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CoinCatch での責任ある取引と強制清算の防止
Coincatch
2025-06-26 08:50
CoinCatch はユーザーに責任ある取引を奨励しています。取引は魅力的で楽しいものですが、潜在的な財務的・感情的な困難を避けるために真剣に取り組むべきであることを認識しています。デリバティブ取引には内在的なリスクがあり、特に暗号資産やその他のデジタル資産はしばしば高い価格変動性が伴うため注意が必要です。
暗号資産の強制清算は、レバレッジを使用する投資家が避けたいチャレンジングな状況です。本チュートリアルでは強制清算の仕組みを解説し、それを回避するためのヒントを提供するので、ぜひ参考にしてください。
暗号資産の強制清算とは？
暗号資産の世界で強制清算とは、トレーダーがレバレッジポジションのマージン要件を満たせず、取引を維持するのに十分な資金がない状態で起こります。基盤資産の価格が急落すると、マージン要件が不足します。
このような状況が発生すると取引所が自動的にポジションをクローズし、投資家は資金を失う結果となります。損失の程度は初期マージンと価格の下落幅に依存します。場合によっては投資額全てを失うことさえあります。
強制清算には部分清算と完全清算があります。例を挙げます：
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部分清算：ポジションの一部を早期にクローズし、トレーダーのポジションサイズと使用レバレッジを縮小すること。
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完全清算：トレーダーの初期マージンの大部分が使われたときにポジションをクローズすること。
CoinCatch での強制清算価格の計算方法
CoinCatch はアイソレートマージンモードとクロスマージンモードの両方をサポートし、それぞれ異なる計算方法を採用しています。
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アイソレートマージンモード
A. 強制清算または強制縮小のトリガー条件：
前述の通り、アカウントに維持マージン要件を満たすのに十分な資金がない場合、またはポジションの実際のマージンレートが維持マージンレート（MMR）以下になると、強制縮小または強制清算が発生します。
ポジションのマージンレート =（マージン + 未実現損益）÷ ポジション（USDT） - テイカー手数料
ポジション = ポジション数 × 平均ポジション価格
注：全ての計算には維持マージンレート（MMR）に清算手数料率またはテイカー手数料が含まれます。
B. 強制清算または強制縮小の計算方法：
ロングポジションの場合：
（平均建玉価格 × ポジションサイズ - 初期マージン × 現在のマージンに基づく基盤資産の最新価格）÷（1 - MMR）
ショートポジションの場合：
（平均建玉価格 × ポジションサイズ + 初期マージン × 現在のマージンに基づく基盤資産の最新価格）÷（1 + MMR）
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クロスマージンモード
A. 強制清算または強制縮小のトリガー条件：
クロスマージンポジションのマージン比率が 1 未満になると、強制縮小または強制清算がトリガーされます。マージン比率は投資家のポジションのリスクを測定します。
マージン比率 =（クロスマージンアカウントの総維持マージン価値 + クロスマージンおよびアイソレートアカウントの全ての手数料を伴う注文の維持マージン）÷（総資産 + 総未実現損益）
維持マージン = ポジション価値 × MMR
注：全ての計算には維持マージンレート（MMR）に清算手数料率またはテイカー手数料が含まれます。
強制縮小または清算プロセス：条件がトリガーされ、双方向注文と単方向注文が共存する場合、全ての双方向注文が最初に強制縮小または清算のリスクにさらされます。
B. 強制清算または強制縮小の計算方法：
ネットポジションがロングの場合：
ネットポジションがショートの場合：
ネットポジション価値 = ペアの最新価格 × ネットポジションの絶対量 ÷ マージン通貨の最新価格
W = ペアのネットポジション価値 / 全ペアのネットポジション価値の合計
Index = 現在のマージン通貨のインデックス価格
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先物契約が強制縮小される場合の措置：
ステップ 1：システムが契約に関連するすべてのアクティブ注文をクローズします。
ステップ 2：システムが維持マージンレート（MMR）に基づいてポジションのリスク層を評価します。ポジションが 2 層より高い層にある場合は 2 層分強制的に縮小して 1 層に達します。ポジションが既に 2 層にある場合は自動的に 1 層に縮小されます。
ステップ 3：ポジションが既に 1 層にあり強制縮小が続く場合は、ポジションが強制清算されます。
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事前計算で有利な取引を実現する
CoinCatch は便利な計算ツールを提供しており、ポジションを開く前に強制清算価格と損益（PnL）、さらにクローズ価格を事前に計算できます。
強制清算を回避する方法
強制清算のリスクを完全に排除することはできません。使用するレバレッジが高いほどリスクが大きくなります。しかし、リスクを下げ、潜在的損失を最小限に抑えるさまざまな戦略を採用できます。
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マージンの増加
投資家はアカウントに維持マージンをカバーするのに十分な資金を確保することでマージンコールを防ぐことができます。しかし投資家がポジションの強制縮小または清算の危機に瀕している場合、マージンアカウントに必要な資金を預けることでマージンコールに対応できます。
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ストップロス戦略の設定
投資家は特定の価格を設定して自動的にポジションをクローズすることで、損失を最小限に抑えることができます。
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ポジションの縮小 / クローズ
投資家はポジションを縮小またはクローズすることで、より大きな損失を避けるために元本の一部を回収できます。
特に初心者にとって、ポジションのリスクを下げるために低レバレッジを利用することが重要です。独自の投資原則と取引戦略を策定することをお勧めします。また、継続的に学習しスキルを向上させ、将来の投資のための堅牢な基盤を築くことが大切です。