Coincatch App
Торгуйте разумнее
FAQ
Арбитраж за счёт комиссий финансирования через хеджирование фьючерсов и спота
Coincatch
2025-06-26 10:08
Арбитраж ставки финансирования - это стратегия хеджирования фьючерсных инвестиций через спотовые сделки.
Например, имея короткую позицию на фьючерсах, вы можете купить актив на споте на эквивалентную сумму, защищая инвестиции от ценовых колебаний и получая комиссию финансирования.
Преимущества арбитража
1.1 Механизм ставки: уникальная особенность бессрочных контрактов, уменьшающая разрыв между их ценой и спотом. Комиссия рассчитывается каждые 8 часов. При положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной - наоборот.
1.2 Снижение риска: одновременное открытие спотовой покупки и фьючерсного шорта на равную сумму защищает от рыночной волатильности и неблагоприятных ценовых движений. Эффективная хедж-стратегия.
1.3 Стабильный доход: обычно ставка положительна, позволяя постоянно получать комиссию, удерживая шорт на фьючерсах и лонг на споте. Подходит для диверсификации и долгосрочного роста.
Как проводить арбитраж
Шаг 1: Выбор портфеля с максимальной годовой доходностью
Комиссия начисляется 3 раза в день (прибыль = стоимость позиции × ставка). При равной стоимости более высокая ставка даёт большие возможности. Сравните ставки по контрактам.
Шаг 2: Покупка базового актива на споте и открытие шорта на фьючерсах с плечом 1х
Когда стоимости спотовой и фьючерсной позиций сравняются, можно начинать арбитраж.
Шаг 3: Ожидание начисления комиссии
После начисления закройте позиции для фиксации прибыли.
Пример:
Высокая текущая ставка (цена XLM=0.12$, капитал=12,000$)
-
Распределение: 6,000$ на спот, 6,000$ на фьючерсы
-
Покупка 50,000 XLM на споте (6,000$) + шорт 50,000 XLM на фьючерсах с плечом 1х (маржа 6,000$)
-
Взаимное погашение прибылей/убытков между спотом и фьючерсами минимизирует риск потери капитала.
-
При ставке 0.23%: Разовая прибыль: 50,000×0.12×0.23%=13.8$ Годовая доходность: 0.23%×3×365=251.85%
-
Закрытие позиций при достижении целевой ставки
Увеличение плеча с повторением операции максимизирует эффективность капитала (при равенстве стоимостей).
Важные замечания
Риск ликвидации Используйте низкое плечо и ордера тейк-профит/стоп-лосс
Сохранение равной стоимости
Используйте одинаковые токены (например, XLM на споте и фьючерсах)
Мониторинг ставки
Следите за изменениями и закрывайте позиции по достижении целей
На CoinCatch доступна история финансирования для USDT и COIN-маржи. COIN-контракты проще: достаточно держать монету и открыть шорт с плечом 1х.