Coincatch App
Торгуйте разумнее
FAQ
Ответственная торговля и предотвращение ликвидаций на CoinCatch
Coincatch
2025-06-26 08:50
CoinCatch призывает своих пользователей торговать ответственно, признавая, что хотя торговля может быть увлекательной и приносящей удовольствие, к ней следует относиться серьезно, чтобы избежать потенциальных финансовых и эмоциональных потрясений. Торговля деривативами сопряжена с внутренними рисками, особенно с учетом высокой волатильности цен, характерной для криптовалют и других цифровых активов.
Ликвидация в криптотрейдинге — это сложная ситуация, которую часто не любят инвесторы, использующие кредитное плечо. Не пропустите этот обучающий материал, который объяснит, как работает ликвидация, и даст советы по ее предотвращению.
Что такое ликвидация в криптотрейдинге?
В мире криптовалют ликвидация происходит, когда трейдеры не могут выполнить маржинальные требования для своей позиции с плечом, то есть у них недостаточно средств для поддержания открытой сделки. Маржинальные требования становятся недостаточно обеспеченными, когда цена базового актива резко падает.
Когда это происходит, биржа автоматически закрывает позицию, что приводит к потере средств инвестора. Размер убытка зависит от начальной маржи и степени падения цены. В некоторых случаях это может привести к полной потере инвестиций.
Ликвидации могут быть частичными или полными. Вот несколько примеров: Частичная ликвидация: Досрочное закрытие части позиции для уменьшения размера и используемого трейдером плеча.
Полная ликвидация: Закрытие позиции, когда большая часть начальной маржи трейдера израсходована.
Как рассчитать цену ликвидации на CoinCatch?
CoinCatch поддерживает как изолированный маржинальный режим, так и кросс-маржинальный режим, каждый со своими методами расчета.
-
Изолированный маржинальный режим
A. Как срабатывает принудительная ликвидация или сокращение: Как упоминалось ранее, принудительное сокращение или ликвидация произойдет, если на вашем счете недостаточно средств для выполнения требований к поддерживающей марже или если фактическая маржинальная ставка вашей позиции равна или ниже ставки поддерживающей маржи (MMR). Маржинальная ставка позиции = (маржа + нереализованный PnL) ÷ позиция (USDT) - комиссия тейкера Позиция = количество позиций × средняя цена позиции Примечание: Ставка поддерживающей маржи (MMR) включает ставку клирингового сбора или комиссию тейкера для всех расчетов.
B. Как рассчитать принудительную ликвидацию или сокращение:
Для длинных позиций:
(Средняя цена входа × размер позиции - начальная маржа × последняя цена базового актива при текущей марже) ÷ (1 - MMR)
Для коротких позиций:
(Средняя цена входа × размер позиции + начальная маржа × последняя цена базового актива при текущей марже) ÷ (1 + MMR)
-
Кросс-маржинальный режим
A. Как срабатывает принудительная ликвидация или сокращение: Когда коэффициент маржи кросс-маржинальной позиции становится меньше 1, запускается принудительное сокращение или ликвидация. Коэффициент маржи измеряет риск позиции инвестора. Коэффициент маржи = (общая стоимость поддерживающей маржи в кросс-маржинальном аккаунте + поддерживающая маржа для всех выставленных ордеров в кросс-маржинальном и изолированном аккаунтах) ÷ (общие активы + общий нереализованный PnL)
Поддерживающая маржа = стоимость позиции × MMR. Примечание: Ставка поддерживающей маржи (MMR) включает ставку клирингового сбора или комиссию тейкера для всех расчетов. Процесс принудительного сокращения или ликвидации: Когда условия срабатывают и присутствуют как двусторонние, так и односторонние ордера, все двусторонние ордера первыми попадают под риск принудительного сокращения или ликвидации.
B. Как рассчитать принудительную ликвидацию или сокращение:
Если чистая позиция длинная:
Если чистая позиция короткая:
Стоимость чистой позиции = последняя цена пары × абсолютный объем чистой позиции ÷ последняя цена маржинальной валюты
W = стоимость чистой позиции пары / сумма стоимости чистой позиции всех пар
Индекс = индексная цена текущей маржинальной валюты
-
Когда фьючерсные контракты подвергаются принудительному сокращению, происходят следующие действия: Шаг 1: Система закрывает все активные ордера, связанные с контрактом. Шаг 2: Система оценивает уровень риска позиции на основе ставки поддерживающей маржи (MMR). Если позиция находится на уровне выше 2, она принудительно сокращается до уровня 1 путем одновременного снижения на два уровня. Если позиция уже находится на уровне 2, она автоматически сокращается до уровня 1. Шаг 3: Если позиция уже находится на уровне 1 и принудительное сокращение продолжается, позиция ликвидируется.
-
Заранее рассчитывайте для прибыльной торговли
CoinCatch предоставляет удобный калькулятор, который позволяет вам рассчитать цену ликвидации и прибыль/убыток (PnL) перед открытием позиции, а также заранее определить цену закрытия.
Как избежать ликвидации?
Полностью исключить риск ликвидации невозможно. Чем выше используемое вами плечо, тем выше риск. Однако существуют различные стратегии, которые помогут снизить риск и минимизировать потенциальные потери.
-
Увеличьте маржу Инвесторы могут предотвратить маржин-коллы, убедившись, что на их счете достаточно средств для покрытия требуемой поддерживающей маржи. Но если инвесторы рискуют столкнуться с принудительным сокращением или ликвидацией позиций, они могут ответить на маржин-колл, внеся необходимые средства на маржинальный счет.
-
Установите стратегию стоп-лосс Инвесторы могут установить определенную цену для автоматического закрытия позиции, чтобы минимизировать убытки.
-
Уменьшите/закройте позиции Инвесторы могут вернуть часть основного капитала, сократив или закрыв позиции, чтобы избежать больших потерь.
Крайне важно, особенно для начинающих, использовать низкое плечо, чтобы снизить риск, связанный с их позициями. Рекомендуется разработать собственные инвестиционные принципы и торговую стратегию, постоянно обучаясь для повышения навыков и создания прочной основы для будущих инвестиций.