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펀딩 수수료를 이용한 선물/현물 헤징 차익거래 방법

Coincatch

2025-06-26 10:08

펀딩 비율 차익거래는 현물 시장 거래로 선물 시장 투자를 헤지하는 전략입니다.

예를 들어 선물 시장에서 공매도 포지션을 보유 중이라면, 현물 시장에서 동일 가치의 자산을 매수함으로써 가격 변동으로부터 투자를 보호하면서 펀딩 수수료도 얻을 수 있습니다.

펀딩 비율 메커니즘: 영구계약의 고유 기능으로 계약과 현물 시장 간 가격 차이를 줄입니다. 수수료는 8시간마다 정산되며, 비율이 양수일 때 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지급합니다. 음수일 경우 반대입니다.

리스크 감소: 현물 매수 주문과 동등 가치의 선물 공매도를 동시에 진행하면 시장 변동성으로부터 투자를 보호하고 불리한 가격 움직임의 위험을 완화할 수 있습니다. 효과적인 헤징 전략입니다.

안정적 수익: 일반적으로 펀딩 비율은 양수를 유지하므로, 선물 숏 포지션과 현물 매수 포지션을 유지하며 지속적으로 수수료를 축적할 수 있습니다. 투자 다각화와 장기적 안정 성장을 원하는 트레이더에게 적합합니다.

단계1: 연간 수익률이 가장 높은 차익거래 포트폴리오 선정

수수료는 하루 3회 정산(수익=포지션 가치×비율). 동일 포지션 가치 시 비율이 높을수록 수익 기회가 커집니다. 각 계약의 비율을 비교 검토하세요.

단계2: 현물 시장에서 선택한 계약의 기준 통화를 매수하고 1배 레버리지로 동등 가치의 공매도 포지션 생성

현물 매수 포지션과 선물 공매도 포지션의 가치가 균형을 이룬 후 차익거래를 시작할 수 있습니다.

단계3: 펀딩 정산 대기

정산 완료 후 포지션을 청산하여 차익거래 수익을 확정합니다.

구체적 사례:

현재 펀딩 비율이 높은 시기(XLM 가격 0.12USDT, 자금 12,000USDT)

현물 계좌에 6,000USDT, 선물 계좌에 6,000USDT 분할
현물에서 6,000USDT 상당 XLM(50,000XLM) 매수, 선물에서 1배 레버리지 XLM 영구계약 50,000XLM 공매도(증거금 6,000USDT)

레버리지를 높여 동일 작업을 반복하면 원금 효율성을 극대화할 수 있습니다(현물과 선물 가치 일치 조건).

청산 위험 리스크 관리를 위해 낮은 레버리지 사용과 동시에 익절/손절 주문 설정

동일 가치 유지

동일 토큰 사용(예: 현물 XLM 매수 시 선물도 XLM 기준)

펀딩 비율 모니터링

비율 변동을 주시하고 목표 달성 시 포지션 정산 검토

CoinCatch에서는 USDT 담보/코인 담보 영구계약의 펀딩 기록을 확인할 수 있습니다. 코인 담보 계약이 더 간편하며, 동일 코인 보유 후 1배 레버리지로 해당 계약 공매도만 하면 실행 가능합니다.

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