자동 감레버리징(ADL)이란? CoinCatch 작동 방식

자동 감레버리징은 순자산이 마이너스인 포지션이 청산될 때 적용되는 리스크 관리 메커니즘입니다. 청산 포지션이 파산 가격보다 높은 가격으로 종료되지 않고 보험 기금이 부채를 커버할 수 없을 때, CoinCatch ADL 시스템이 가동됩니다. 청산 주문의 파산 가격에서 최고 순위 트레이더의 포지션을 자동으로 감레버리징합니다.

스미스 씨가 BTCUSDT 10,000계약 롱 포지션을 $20,000에 보유. 청산 가격 $19,700, 파산 가격 $19,500 가정.

마크 가격 급락으로 $19,000 도달 시 포지션 청산. $19,000(파산 가격 미만)에서 청산 엔진이 종료할 경우, 손실은 초기 증거금을 초과합니다.

전통 증권사에서는 초과 손실을 추징하지만, CoinCatch는 보험 기금으로 상쇄. 보험 기금 고갈(부족) 시 ADL 메커니즘이 작동합니다.

ADL 시스템은 수익률 + 레버리지로 산정된 최고 순위 트레이더를 식별하여 우선 감레버리징 처리.

이후 청산 주문과 수익 포지션을 페어링. 손실을 커버하는 트레이더는 메이커 수수료를 부담하고, 손실 보상 수혜자는 메이커 수수료 환급을 받습니다. ADL 발생 시 이메일/SMS로 통보되며 모든 주문이 종료됩니다.

거래소에 3개 숏 포지션 존재

트레이더	보유 포지션	ADL 랭킹
A	10,000	1위
B	7,000	2위
C	3,000	3위

스미스 씨의 청산 롱 10,000계약 매칭을 위해, ADL 순위 1위 트레이더 A의 전체 숏 계약(10,000)이 파산 가격 $19,500로 청산. 이후 순위 탑에서 제외됩니다.

20,000계약 손실 발생 시 트레이더 A(10,000)→B(7,000)→C(3,000) 순으로 $19,500 자동 감레버리징. 전체 주문 종료 통보 후 자동 재진입 가능합니다.

ADL 시스템은 최종 수단으로, 일반적으로 보험 기금 고갈 후 작동합니다.

상기 정보는 재무 조언이 아닌 교육/오락 목적입니다. 디지털 자산 투자 전 자체적 실사 또는 금융 자문가 상담을 권장합니다.